关注鲶鱼效应 互联网大会透出投资良机

　　新贵云集的世界互联网大会落下帷幕，规格高大上，国家主席发来贺信，总理与网络大佬相聚座谈，类似情形前所未有。同黄金十年造就的地产大佬们相比，互联网大佬们的财富也在迅猛增加，首富已经悄然从地产大佬转移到互联网大佬身上便是明证。同并没有赢得太多掌声的地产富豪相比，互联网大佬们几乎赢得了上下一致的赞赏。

　　互联网大会受关注，网络大佬赢得掌声，源于在相对透明的交易规则下，瞄准市场需求，运用技术的力量，在不断颠覆中重构，自身得到了财富，也让社会降低了整体运行成本，让这个世界变得更美好。随着传统商业、金融领域连续被互联网切入之后，接下来医疗和教育将成为下一个目标，相关领域的投资也值得引起投资者关注。

　　互联网金融刚刚起步

　　余额宝[微博]推出后，可谓“一举成名天下知”，不仅彻底颠覆了基金行业的想象力，也触动了传统银行的“蛋糕”，迅速点燃了互联网金融领域的熊熊烈火。

　　从机构投资者的布局看，已经深入渗透到相关公司中，包括金融信息软件服务、证券信息服务、网络贷款等。

　　在互联网金融概念股中，恒生电子、金证股份和赢时胜作为金融软件产品提供商，在国内证券和基金交易领域布局多年，东方财富、同花顺和大智慧在互联网金融交易服务中扎根已久，在互联网大佬争相进驻金融领域的时候，积累了大量垂直用户的这些公司收到了资金的追捧。

　　业内人士表示，上述公司掌握着丰富的用户资源，但是囿于行业圈子所限，只能在自身领域中拓展，用户价值无法得到最大程度的开发，但同网络巨头合作后，就可以实现经济学上的范围经济效应，在互联网连横合纵的今天，这些掌握着核心用户资源的公司成了BAT巨头们拼抢的目标，其中恒生电子已经被马云[微博]收购。

　　从上市公司三季报看，尽管前期股价涨幅不小，但是相关公司依然获得机构抢筹。其中两只社保基金新进东方财富十大流通股东，社保一一七组合新进同花顺946万股，位列第二大流通股东；汇添富基金公司旗下三只基金抱团进驻同花顺；兴全基金公司明星基金经理陈扬帆管理的两只基金兴全有机增长和兴全轻资产新进赢时胜，位列前两大流通股东；广发聚瑞和广发聚优也抱团进驻赢时胜；华宝兴业和南方基金旗下各有两只基金抱团金证股份；从上述机构布局看，无不表明机构对互联网金融领域的看好。

　　信息安全享受红利

　　“魔高一尺，道高一丈”。在互联网发展一日千里的情况下，频频发生的网络安全事故也让信息安全的重要性日渐凸显，加上政策利好的持续推进，信息安全行业将充分享受互联网发展的红利。

　　从卫士通三季报看，其营收同比大幅增加超40%，归属利润更是同比增长超110%，原因主要是政府需求带动公司营业收入大幅增长。业绩随着信息安全法的有望出台，行业景气度持续提升，其中防护和应急相应能力龙头类公司将最受益。

　　信息安全的市场前景，吸引部分公司开始加码推进。11月13日晚，烽火通信全面收购烽火星空，加码国家信息安全领域，通过这则收购公告，可以看出信息安全利润之丰厚：烽火通讯拟7.5亿元购买拉萨行动持有的烽火星空49%股权，交易对方承诺烽火星空2014-2017年扣非经净利润分别不低于1.28亿、1.51亿、1.75亿、1.98亿元。公开资料显示，主要业务为网络监听的烽火星空，在去IOE 和信息安全国产化背景下，烽火通信的收购有利于迅速借力星空技术和自身通信产品体系打入政府、军队等未来通信国产化、信息安全国产化需求明确的领域。

　　医疗和教育成颠覆目标

　　在余额宝之前，互联网颠覆的行业，还仅限于传统商业，伴随着余额宝的推出，仿佛一刹那间，突然剑指所有行业，金融、饮食、打车，甚至地产等都开始着手互联网思维了。

　　在业内人士看来，本着哪里利润最丰厚、行业最垄断、市场需求最大的原则看，互联网颠覆的下一步，除了刚刚起步的互联网金融，如影随形的信息安全领域，智能医疗和在线教育成为互联网颠覆的金矿。

　　沪上某私募公司投资总监表示，互联网要颠覆的行业，首先要有利可图，这样才会有颠覆动力，此前金融行业高度垄断，银行利润丰厚，通过货币基金和支付工具无缝对接之后，马云推出余额宝成功地渗透银行领地，也给自己带来了丰厚利润。接下来，将是利润同样丰厚但是没有市场化的教育和医疗行业了。

　　上述人士分析，触动利益比触动灵魂还难，但是借助互联网形成“鲶鱼效应”，使得金融领域向市场化方向推进，而目前教育和医疗同样备受诟病，而其中的市场机会非常大，吸引了网络巨头们积极布局。公开资料显示，今年9月份，腾讯已经7000万美元投资医疗健康互联网公司丁香园，10月份又战略投资挂号网。阿里巴巴[微博]也推出了“未来医院”的计划。